先日、とある銀行の支店で「期間限定の金利上乗せ」という表示に魅かれて、外貨預金のパンフレットを貰ってきました。 

【米国ドル外貨定期預金】

販売期間限定：対象期間　2019年1月ＸＸ日～2019年3月ＸＸ日

手数料優遇：特別金利＋為替手数料優遇（円貨から預け入れの場合）

期間：２カ月　

預入額：３万米ドル以上

特別金利：5.5％（税引前）

為替手数料優遇（預入時）：１米ドル当り0.5円（通常は1円）

為替手数料（満期時）：通常手数料　1米ドル当り1円

期間限定、特別金利、為替手数料優遇、と魅力的な単語が並んでいます。円の定期預金の金利ほぼ０（ゼロ）が長く続いているので、2カ月・5.5％、というのも気になりますね。

 

でも、本当に魅力あるでしょうか？

 

この預金ですが、銀行にとってのポイントは2つあります。

①2カ月という短期間

②預入時0.5円＋円に戻す時１円の為替手数料

 

皆さんは普段は円を持っているので、外貨預金するときは、預入時に「円貨➡米ドル」、外貨定期預金の期日に円貨に戻す際に「米ドル➡円貨」という為替取引が必ず発生します。

 

為替取引があると、銀行は「為替手数料」を取りますので、この外貨定期預金では２カ月という短期間に銀行は２回の為替手数料を取れることになります。

これがこの商品の（銀行にとっての）最大のポイントです。 

具体的に確認してみましょう。

 

まず、2カ月分の利息を計算してみます。

20.315%の税金が引かれますので、2カ月分（60日とします）の手取り利息は30,000ドルｘ5.5％ｘ60／365日ｘ79.685%＝216.13ドル

 

次に、為替手数料を計算してみましょう。満期時には円貨に戻すとします。

預入時：1ドルあたり0.5円なので30,000ドルｘ0.5円＝15,000円

満期時：1ドルあたり1円なので30,000ドルｘ1円＝30,000円

合計＝45,000円

 

ここで、おわかりと思います。

１米ドル＝110円とすると、利息手取り額23,700円（216.13ドルｘ110円）を貰う代わりに、45,000円の手数料を払っているのです。

差し引き21,300円のマイナスからスタートです。

もちろん、必ずマイナスになるということではありません。

満期時の為替レートによって、円貨ベースでの損益が変化します。

 

例えば、満期時の為替レート：

①預入時より約0.21円ドル高：円貨ベースの損益ゼロ

②預入時より約1.00円ドル高：円貨ベースで約5.5%の利回りを確保

 

満期時の為替レートが預入時よりドル高になればなるほど、利益が増えます。

 

ちょっと、待って！

ということは、為替取引をやっているのと同じ？

 

その通りです。

名前は「外貨定期預金」となっていますが、実際は「216ドルあげますので、3万ドル買って、２カ月の間にドルが高くなる方に賭けませんか？ただし、為替手数料はかかります」です。

 

為替取引ですが、米ドルであれば為替手数料がほぼゼロで出来る金融機関もあります。わざわざ、0.5円や1円の手数料を払いますか？

 

2カ月という短期間で、ドルの上げ下げを予想するというのは、「投資」というよりは「投機」といえるのではないでしょうか。

 

もちろん、ドル高に自信がある方であれば、悪くない商品かもしれません。

「投資はあくまでも自己責任で」ですが、外貨がからんだ商品の検討の際の参考になれば幸いです。